โรลโอเวอร์โฟ | อัตราแลกเปลี่ยน เมื่อกลิ้งตำแหน่งไปวันค่าใหม่ (เพื่อ "ในวันถัดไป") การดำเนินการที่เรียกว่า Swap จะดำเนินการ - ค่าใช้จ่ายของ บริษัท หรือจ่ายเงินจำนวนหนึ่งขึ้นอยู่กับความแตกต่างของอัตราระหว่างสองสกุลเงินที่เกี่ยวข้องในการทำธุรกรรมที่เกี่ยวกับ ทิศทางและปริมาณ วิธีการทำงานแบบโรลโอเวอร์ การดำเนินงาน Swap โผล่ออกมาใน "ด้านบนสุด" ของตลาดสกุลเงินที่มีอยู่ในตลาดระหว่างธนาคาร แล้วลงไปส่งผลกระทบต่อทุกระดับของลำดับชั้นของ เมื่อทำข้อตกลงที่จะซื้อ / ขายสกุลเงินบุคคลที่กระทำตัวเองที่จะทำให้การชำระเงินครั้งสุดท้ายในวันที่เรียกว่าวันที่คุ้มค่า ในตลาดสปอตนิคมจะดำเนินการภายในสองวันทำการต่อไปนี้การทำธุรกรรม ดังนั้นสำหรับตัวอย่างเช่นถ้าตำแหน่งที่จะเปิดในวันจันทร์ที่นิคมจะทำไม่เกินวันพุธ ถ้าตำแหน่งยังคงเปิดกว้างและกลิ้งไปในวันรุ่งขึ้นในแง่ของการตั้งถิ่นฐานร่วมกันก็หมายความว่าวันที่คิดมูลค่าจะถูกโอนไปในวันข้างหน้า ปริมาณที่สอดคล้องกันของสกุลเงินส่วนร่วมในการทำธุรกรรมที่มีการยืมและยืมในตลาดระหว่างธนาคารที่ฝากเงินในปัจจุบันและอัตราดอกเบี้ยบัตรเครดิต ผลได้จากการให้กู้ยืมเงินและค่าใช้จ่ายของการกู้ยืมเงินจะถูกโอนไปยังลูกค้า: ตำแหน่งเป็นทั้งเปิดใหม่โดยอัตโนมัติในใหม่ปรับเพื่อแลกเปลี่ยนราคาและวันที่ค่าใหม่หรือถูกทิ้งไว้กับราคาก่อนหน้านี้ แต่การแลกเป็นเครดิตไปยัง หรือหักจากบัญชีของลูกค้า ค่าใช้จ่ายของโรลโอเวอร์หรืออย่างแม่นยำมากขึ้นว่าปริมาณและเข้าสู่ระบบของมันขึ้นอยู่กับความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยระหว่างสองสกุลเงินของการทำธุรกรรม โดยปกติเงินฝากและอัตราเครดิตในสกุลเงินเดียวกันจะแตกต่างกัน (อัตราดอกเบี้ยบัตรเครดิตมักจะสูงกว่า) นั่นคือเหตุผลที่ค่าใช้จ่ายในการกลิ้งตำแหน่งยาวและระยะสั้นมากกว่าเมื่อคู่สกุลเงินเดียวกันจะแตกต่างกัน จากมุมมองของลูกค้าที่สูงกว่าอัตราค่าเงินที่ซื้อและอัตราที่ต่ำกว่าสำหรับสกุลเงินที่ขายที่เป็นประโยชน์มากขึ้นโรลโอเวอร์ตำแหน่งที่จะได้รับ อัตราแลกเปลี่ยนเป็นเครดิตไปยังบัญชีของลูกค้าในกรณีที่อัตราดอกเบี้ยบังคับของการซื้อสกุลเงินที่สูงกว่าอัตราที่ใช้บังคับสำหรับสกุลเงินที่ขาย อีกวิธีหนึ่งคืออัตราแลกเปลี่ยนจะถูกหักจากบัญชีของลูกค้า สิ่งที่ควรจะนำมาพิจารณา เห็นได้ชัดว่าเงื่อนไขสลับนำเสนอโดย บริษัท ที่แตกต่างกันอย่างมากอาจแตกต่างกัน: ค่าใช้จ่ายของโรลโอเวอร์ตำแหน่งในการซื้อขายตราสารเดียวกันบางครั้งแตกต่างกันมาก คำถามคือว่าไกล บริษัท ได้ก้าวออกไปจากอัตราปัจจุบันของตลาดระหว่างธนาคารในการคำนวณ Swap เนื่องจากตำแหน่งที่จะกลิ้งไปในวันข้างหน้าเหล่านี้มีอัตราการพักค้างคืน ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงสถานการณ์ปัจจุบันในตลาดเงินและให้เงื่อนไขที่ดีที่สุด Swap สำหรับลูกค้า แต่ถ้า บริษัท ที่อยู่ห่างไกลจากระดับบนของลำดับชั้นของตลาดที่ค่าใช้จ่ายของโรลโอเวอร์ที่ได้รับเลวร้ายยิ่งสำหรับลูกค้าเพียงเพราะแต่ละระดับใหม่ของลำดับชั้นเพื่อเพิ่มความน่าสนใจโรลโอเวอร์ค่าใช้จ่ายของตัวเอง; นั่นคือเหตุผลที่อัตราแลกเปลี่ยนที่แท้จริงของอัตราแลกเปลี่ยนอาจแตกต่างกันอย่างมีนัยสำคัญจากอัตราระหว่างธนาคาร บริษัท อื่น ๆ ที่ให้บริการการซื้อขายมักจะตั้งความสนใจของพวกเขาเป็นร้อยละคงที่เมื่อคำนวณแลกเปลี่ยนจึงถดถอยเงื่อนไขสำหรับลูกค้า จำนวนเงินดังกล่าวเพิ่มเติม "คณะกรรมการ" ใน บริษัท ที่แตกต่างกันอาจแตกต่างกันอย่างมีนัยสำคัญ เมื่อศึกษาสภาพการดำเนินงาน Swap ก็ยังเป็นมูลค่าที่จะให้ความสนใจกับความแตกต่างระหว่างแลกเปลี่ยนสำหรับตำแหน่งงานที่ยาวและสั้น ยิ่งความแตกต่างที่น่าสนใจมากขึ้นจะถูกเพิ่มในการคำนวณโดย บริษัท เพราะส่วนต่างระหว่างดอกเบี้ยเงินฝากข้ามคืนและอัตราเครดิตมักจะต่ำในตลาดระหว่างธนาคารโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับสกุลเงินที่มีสภาพคล่อง เมื่อสภาพ Swap มีความสำคัญ การดำเนินการ Swap จะดำเนินการวันละครั้งดังนั้นเงื่อนไขของโรลโอเวอร์มีความสำคัญโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับผู้ที่ดำรงตำแหน่งที่เปิดในช่วงเวลาสำคัญของเวลาโดยมุ่งเน้นไม่ได้อยู่ในความผันผวนของราคาระหว่างวัน แต่ในการเคลื่อนไหวอย่างต่อเนื่องมากขึ้นสำหรับลูกค้าที่เปิดตำแหน่งเชิงกลยุทธ์และการค้า แนวโน้มบนพื้นฐานของการเปลี่ยนแปลงขั้นพื้นฐานในตลาด นอกจากนี้สภาพดี Swap มีความสำคัญสำหรับลูกค้าที่ใช้กลยุทธ์การค้า Carry กลยุทธ์เหล่านี้จะขึ้นได้อย่างแม่นยำในความแตกต่างระหว่างอัตราสกุลเงินที่มีการกู้ยืมเงินในสกุลเงินที่มีอัตราที่ลดลงและการฝากเงินในสกุลเงินที่มีอัตราที่สูงขึ้น ตัวอย่างหนึ่งที่มากขึ้นของ "ธนาคาร" Swap สำคัญสำหรับลูกค้าที่เป็นกรณีของการป้องกันความเสี่ยงโหมดล็อค ลองคิดดูว่าลูกค้ามีการเปิดตำแหน่งที่คาดว่าจะมีการเคลื่อนไหวบางอย่างในตลาด แต่ก็ยังไม่ได้เริ่ม ลูกค้าอาจต้องการที่จะป้องกันตำแหน่งผ่านการเปิดตรงข้าม (โดยไม่ต้องปิดตำแหน่งแรก) จากนั้นการแพร่กระจายระหว่างอัตราต่ำที่มั่นใจโดย "ธนาคาร" Swap จะลดค่าใช้จ่ายในการรักษาตำแหน่งดังกล่าว